Comprar cuando otros tienen miedo
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En palabras sencillas, cuando todo el mundo vende, es un buen momento para comprar. Sin embargo, este consejo es mucho más fácil de decir que de hacer. Aunque parece un consejo lógico, muy poca gente lo sigue. (Por cierto, por calles nos referimos a wall street/ Dalal street o simplemente al mercado de valores).
Sin embargo, aquí el problema es que incluso los inversores más experimentados no pueden cronometrar el mercado de forma correcta y repetida. Si se pretende invertir en las acciones al precio más bajo, lo más probable es que se fracase. El mejor enfoque sería comprar cuando están más baratas, no las más baratas.Por otra parte, los inversores actuales tienen miedo de invertir más porque ya se están bañando en su sangre. Como muchos de los valores de su cartera pueden estar en rojo, estos inversores podrían tener miedo de hacer más inversiones. Sin embargo, este enfoque no parece correcto, ¿verdad?
Es decir, supongamos que ha comprado unas semillas para plantar en su campo que pueden producir grandes rendimientos a largo plazo. Sin embargo, al cabo de unos meses, el precio de esas semillas bajó considerablemente. ¿Qué haría usted? ¿Comprarías más de esas semillas para poder disfrutar de un mayor descuento y asegurar aún más tu futuro? ¿O te mantendrías al margen del mercado, aunque te quede un campo más grande por sembrar?
Compra cuando hay sangre en las calles aunque la sangre sea la tuya
Escucha a Robert Emmerich presentar “The Big Apple”, una canción de éxito de 1937. Música escrita por Bob e interpretada por Tommy Dorsey’s Clambake Seven con Bob al piano. Letra escrita por Buddy Bernier y cantada por Edythe Wright. Audio proporcionado por Dorothy Emmerich.
“Comprar bajo, vender alto” es el mantra para ganar dinero en Wall Street, pero ¿cuándo está lo suficientemente bajo como para comprar? Según un proverbio de Wall Street, el momento de comprar es cuando hay “sangre en las calles”. El proverbio se ha atribuido al financiero Bernard Baruch y al industrial John D. Rockefeller, Sr., pero se atribuye con más frecuencia al barón Rothschild.
La familia Rothschild (a menudo conocida simplemente como los Rothschild), es una dinastía bancaria y financiera internacional de origen judío alemán que estableció operaciones en toda Europa, y fue ennoblecida por los gobiernos austríaco y británico.
En 1816, cuatro de los hermanos fueron ennoblecidos por el emperador austriaco Francisco I; Nathan fue elevado en 1818. Todos ellos recibieron el título austriaco de barón o Freiherr el 29 de septiembre de 1822. Como tal, algunos miembros de la familia utilizaron “de” o “von” Rothschild para reconocer la concesión de la nobleza. En 1885, Nathan Mayer Rothschild II (1840-1915), de la rama londinense de la familia, recibió el título de nobleza de Barón Rothschild en el Peerage del Reino Unido.
Cuando hay sangre en las calles, compra una película inmobiliaria
Rothschild hizo mucho dinero en el pánico que siguió a la batalla de Waterloo utilizando exactamente este lema. Sin embargo, su consejo es mucho más fácil de decir que de hacer. He observado este problema dentro de la comunidad de finanzas personales/inversión que parece sugerir que unas pocas reglas comunes pueden resolver casi todos sus problemas financieros.
El problema es que es mucho más fácil memorizar una simple frase hecha que se ve bien retrospectivamente, que actuar sobre el mismo consejo en el momento. Ampliaré este punto más adelante, pero primero, algunos datos.
Consideremos las caídas del S&P 500 desde finales de la década de 1920. Para refrescar un poco, un drawdown es cualquier descenso desde un máximo histórico. Por lo tanto, si una acción está en 100 y cae, esa acción está en drawdown hasta que su precio esté por encima de 100.
Lo que es más importante, quiero centrarme en los momentos en los que hay “sangre en las calles”, como sugiere la cita de Rothschild. Aunque no existe una definición formal para esto, voy a proponer que cualquier descenso superior al 30% puede considerarse un momento de “sangre en las calles”.
Cuando hay sangre en las calles cita
Todos pensaron que Browder estaba loco por quedarse. Pero él se mantuvo firme. Las acciones rusas de recursos naturales cotizaban entre el 1% y el 2% del valor de sus homólogas occidentales. Eso significaba que, a largo plazo, sólo había una dirección en la que podían ir, y era hacia arriba.
Eso dio a la empresa el respiro suficiente para lanzar una venta de acciones por valor de 2.100 millones de dólares en EE.UU. También organizó una cotización de 2.500 millones de dólares de Sands China en Hong Kong. Esta filial gestiona los casinos de Las Vegas Sands en Macao.
Nicholas, un consumado asesor de inversiones y experto ampliamente reconocido en inversión cuantitativa, inversión global y fondos cotizados, ha sido comentarista habitual en CNN International y Fox Business Network. También ha sido citado en The Wall Street Journal, Financial Times, Newsweek, Fox Business News, CBS, MarketWatch, Yahoo Finance y MSN Money Central. Nicholas tiene una licenciatura y un máster de la Universidad de Stanford y un doctorado de la Facultad de Derecho de Harvard. No es de extrañar que sus innovadores contenidos se publiquen regularmente en el boletín electrónico gratuito Liberty Through Wealth.